التسعير - fx - خيارات التفوق

التسعير خيارات صرف العملات الأجنبية. تقدم هذه المقالة خيارات صرف العملات الأجنبية، ويوفر جدول بيانات إكسل لحساب أسعارها. خيارات الصرف الأجنبية المعروفة أيضا باسم خيارات العملات الأجنبية تساعد المستثمرين التحوط ضد تقلبات أسعار الصرف أنها تعطي للمشتري الحق في تبادل عملة واحدة لآخر بسعر ثابت. انتهاء الصلاحية، إذا كان سعر الصرف السوق السائد هو أفضل قيمة من معدل الإضراب، والخيار هو من المال وعادة لا تمارس إذا كان الخيار هو في المال، ثم يتم ممارسة الخيار عادة و يتم تعويض تكلفة الخيار جزئيا من قبل سعر الصرف أكثر ملاءمة. وقد تم تطوير نموذج غارمان-كوهلهاجين في عام 1983 ويستخدم لتسعير الخيارات النمط الأوروبي العملات الأجنبية وغالبا ما تعطى أسعار خيارات الصرف الأجنبي من حيث التقلبات الضمنية، كما تم حسابها من قبل نموذج غارمان-كوهلهاجين. نموذج غارمان-كوهلهاجين مشابه للنموذج الذي وضعه ميرتون للحصول على خيارات الأسعار في توزيع الأرباح ولكن يسمح الاقتراض والإقراض تحدث بمعدلات مختلفة بالإضافة إلى ذلك، يفترض أن سعر الصرف الأساسي يتبع حركة براونية هندسية ولا يمكن ممارسة الخيار إلا عند النضج. المعادلات هي. رد و رف هي أسعار الفائدة المحلية والأجنبية. s 0 هو سعر الصرف الفوري أي سعر الصرف الأجنبي. k هو الاضراب. t هو وقت الاستحقاق. هو تقلب سعر الصرف الأجنبي. N هو التوزيع العادي التراكمي. هذا الجدول يستخدم هذه المعادلات لحساب سعر خيار العملة الأجنبية وعلاوة على ذلك، يحسب جدول البيانات أيضا إذا تم استيفاء التعادل المكالمة. مثل قاعدة بيانات Spreadsheets. Master الحرة. Recent post. Black-سكولز إكسيل الصيغ وكيفية إنشاء خيار بسيط التسعير Spreadsheet. This الصفحة هو دليل لخلق التسعير الخاص بك الخيار جدول إكسل، وذلك تمشيا مع نموذج بلاك سكولز الموسعة لتوزيعات الأرباح من قبل ميرتون هنا يمكنك الحصول على آلة حاسبة بلاك سكولز إكسيل جاهزة مع الرسوم البيانية وميزات إضافية مثل حسابات المعلمة والمحاكاة. بلاك سكولز في إكسيل الصورة الكبيرة. إذا لم تكن مألوفة مع نموذج بلاك سكولز، معالمه، وعلى الأقل المنطق من الصيغ، قد ترغب أولا لرؤية هذه الصفحة. أدناه سوف تظهر لك كيفية تطبيق الصيغ بلاك سكولز في إكسيل وكيفية وضعها جميعا معا في التسعير خيار بسيط سبريا دشيت هناك 4 خطوات. تصمم الخلايا حيث سيتم إدخال param. Calculate d1 و d2.Calculate دعوة ووضع خيار الأسعار. حساب الخيار الإغريق. بلاك سكولز المعلمات في Excel. First تحتاج إلى تصميم 6 خلايا ل 6 بلاك سكولز المعلمات عند تسعير خيار معين، سيكون لديك لإدخال كافة المعلمات في هذه الخلايا في التنسيق الصحيح المعلمات والأشكال are. S 0 السعر الأساسي دولار أمريكي للسهم الواحد. X سعر الإضراب دولار أمريكي للسهم الواحد. معدل p عق تتفاقم باستمرار عائد توزيعات p في الوقت لانتهاء السنة. السعر المتجه هو السعر الذي يتم تداول الأمن الكامنة في السوق في الوقت الذي تقوم به التسعير الخيار أدخله بالدولار أو اليورو الين الجنيه الخ للسهم الواحد. Strike السعر يسمى أيضا سعر التمرين، هو السعر الذي سوف تشتريه إذا اتصلت أو بيعت إذا وضعت الأمن الأساسي إذا اخترت ممارسة الخيار إذا كنت بحاجة إلى مزيد من التوضيح، انظر سترايك فس ماركيت برايس فس أوند وضع سعر s أدخله أيضا بالدولار للسهم الواحد. التذبذب هو المعلمة الأكثر صعوبة لتقدير جميع المعلمات الأخرى هي أكثر أو أقل نظرا ومن عملك أن تقرر كيف تقلب عالية تتوقعون ورقم لإدخال لا نموذج بلاك سكولز ، ولا هذه الصفحة سوف اقول لكم كيف ارتفاع التذبذب المتوقع مع الخيار الخاص بك تكون قادرة على تقدير تقلب التنبؤ مع المزيد من النجاح من الآخرين هو الجزء الثابت والعامل الرئيسي تحديد النجاح أو الفشل في تداول الخيار الشيء المهم هنا هو إدخاله في الصيغة الصحيحة، والتي هي سنويا نسبة مئوية سنويا. يجب إدخال سعر الفائدة الخالية من المخاطر في سنويا بشكل متواصل يجب أن يتطابق الوقت سعر الفائدة إلى تاريخ الاستحقاق الوقت لانتهاء الخيار الذي يتم تسعير يمكنك استيفاء منحنى العائد إلى الحصول على سعر الفائدة للوقت المحدد لانتهاء الصلاحية سعر الفائدة لا يؤثر على سعر الخيار الناتج كثيرا في بيئة الفائدة المنخفضة، والتي كان لدينا في السنوات الأخيرة، ولكن يمكن أن تصبح مهمة جدا عندما تكون معدلات أعلى. يجب أيضا إدخال العائد الأرباح في سنويا باستمرار المركب إذا كان الأسهم الأساسية لا تدفع أي أرباح، أدخل صفر إذا كنت تسعير خيار على الأوراق المالية غير الأسهم، يمكنك إدخال سعر الفائدة في البلد الثاني لخيارات الفوركس أو العائد راحة للسلع هنا. يجب إدخال الوقت لانتهاء الصلاحية اعتبارا من السنة بين لحظة التسعير الآن وانتهاء الخيار على سبيل المثال، إذا انتهت صلاحية الخيار في 24 يوما تقويميا، يمكنك إدخال 24 365 6 58 بدلا من ذلك، قد ترغب في قياس الوقت في أيام التداول بدلا من أيام التقويم إذا انتهت صلاحية الخيار في 18 يوم تداول وهناك 252 يوما تداوليا في السنة، سوف تدخل الوقت لانتهاء الصلاحية كما 18 252 7 14 وعلاوة على ذلك، يمكنك أيضا أن تكون أكثر دقة وقياس الوقت لانتهاء الصلاحية لساعات أو حتى دقائق في أي حال يجب عليك دائما التعبير عن الوقت لانتهاء من السنة من أجل الحسابات إلى العودة الصحيحة النتائج. أوضح الحسابات على المثال أدناه المعلمات في الخلايا A44 السعر الأساسي، B44 سعر الإضراب، C44 تقلب، معدل الفائدة D44، العائد E44 توزيعات الأرباح، و G44 الوقت لانتهاء الصلاحية اعتبارا من السنة. ملاحظة هو الصف 44، لأنني باستخدام بلاك سكولز حاسبة لقطات يمكنك بالطبع تبدأ في الصف 1 أو ترتيب الحسابات الخاصة بك في العمود. بلاك سكولز d1 و d2 إكسيل Formulas. When لديك الخلايا مع المعلمات جاهزة، فإن الخطوة التالية هي حساب d1 و d2، لأن هذه الشروط ثم أدخل جميع الحسابات من الدعوة وطرح أسعار الخيار واليونانيين الصيغ ل d1 و d2 are. All العمليات في هذه الصيغ هي الرياضيات بسيطة نسبيا الأشياء الوحيدة التي قد تكون غير مألوفة لبعض أقل الدهاء مستخدمي إكسيل هي لوغاريتم الطبيعي وظيفة لن إكسيل وجذر التربيعية سكرت إكسيل function. The أصعب على صيغة d1 هو التأكد من وضع الأقواس في الأماكن الصحيحة وهذا هو السبب في أنك قد ترغب في حساب أجزاء الفردية من الصيغة في خلايا منفصلة، ​​كما أفعل في المثال أدناه. أولا حساب اللوغاريتم الطبيعي لنسبة السعر الأساسي وسعر الإضراب في الخلية H44.ثم أحسب بقية البسط للصيغة D1 في الخلية I44. ثم أحسب مقام صيغة D1 في الخلية J44 ومن المفيد لحساب ذلك بشكل منفصل مثل هذا، لأن هذا المصطلح سوف تدخل أيضا صيغة ل d2.Now لدي كل الأجزاء الثلاثة من صيغة D1 وأنا يمكن الجمع بينهما في خلية K44 للحصول على D1.Finally، وأنا حساب D2 في الخلية L44.Black-سكولز الخيار السعر صيغ إكسيل. صيغ بلاك سكولز لخيار الدعوة C ووضع الخيار أسعار P. The الصيغ هما متشابهان جدا هناك 4 مصطلحات في كل صيغة سأقوم بحسابها مرة أخرى في خلايا منفصلة أولا ثم دمجها في المكالمة النهائية ووضع صيغ. N d1، N d2، N - d2، N - d1.Potentially أجزاء غير مألوفة من الصيغ هي N d1، N d2 ، و N - d2، و N-d1 يشير N x إلى التوزيع التراكمي العادي العادي n على سبيل المثال، N d1 هو دالة التوزيع التراكمي العادية العادية ل d1 التي قمت بحسابها في الخطوة السابقة. في إكسيل يمكنك بسهولة حساب دالات التوزيع التراكمي العادية العادية باستخدام الدالة، التي لديها 4 معلمات. يعني، ستانداردديف، الارتباط cumulative. x إلى الخلية حيث كنت قد تم حساب d1 أو d2 مع علامة ناقص ل - d1 و - d2.mean دخول 0، لأنه هو التوزيع العادي القياسية. ستانداردديف إدخال 1، لأنه هو التوزيع العادي العادي. التراكمي إدخال ترو، لأنه تراكمي. على سبيل المثال، وأنا حساب N d1 في الخلية M44.Note هناك أيضا الدالة في إكسيل، وهو نفس كما هو الحال مع متوسط ​​ثابت 0 و ستانداردديف 1 لذلك قمت بإدخال معلمتين فقط س والتراكمية يمكنك استخدام إما أنا فقط أكثر المستخدمة التي توفر قدر أكبر من المرونة. الشروط مع الأسي فونكتيونس. يتم حساب الأسس الإلكترونية كت-e و رت باستخدام إكس إكس وظيفة مع - qt أو - rt كمعلمة. أحسب ه - rt في الخلية Q44.Then يمكنني استخدامه لحساب X ه - رت في الخلية R44.Analogically، وأنا حساب ه - كت في الخلية S44.Then يمكنني استخدامها لحساب S0 ه - كت في الخلية T44.Now لدي كل شروط فردية ويمكنني حساب المكالمة النهائية ووضع الخيار price. Black-سكولز استدعاء الخيار السعر في إكسيل. I الجمع بين 4 شروط في صيغة المكالمة للحصول على سعر خيار الدعوة في الخلية U44.Black-سكولز وضع الخيار السعر في Excel. I الجمع بين 4 شروط في صيغة وضع للحصول على وضع الخيار سعر في الخلية U44.Black-سكولز الإغريق إكسيل Formulas. Here يمكنك الاستمرار في الجزء الثاني، وهو ما يفسر الصيغ للدلتا، غاما، ثيتا، فيغا، و رو في Excel. Or يمكنك أن ترى كيف تعمل جميع حسابات إكسيل معا في بلاك سكولز حاسبة تفسير من آلة حاسبة ق ميزات أخرى الحسابات المعلمة والمحاكاة من أسعار الخيارات واليونانيين متوفرة في دليل بدف المرفقة. بقيت على هذا الموقع أو باستخدام محتوى ماكروبتيون، يمكنك التأكد من أنك قد قرأت وتوافق مع شروط اتفاقية الاستخدام تماما كما لو كنت وقد وقعت عليه ويشمل الاتفاق أيضا سياسة الخصوصية وسياسة ملفات تعريف الارتباط إذا كنت لا تتفق مع أي جزء من هذه الاتفاقية، يرجى ترك الموقع الآن جميع المعلومات للأغراض التعليمية فقط، وربما تكون غير دقيقة، ناقصة، عفا عليها الزمن أو سهل الخاطئة ماكروبتيون ليست مسؤولة عن أي أضرار الناجمة عن استخدام المحتوى لا يتم تقديم المشورة المالية أو الاستثمار أو التداول في أي وقت .2017 ماكروبتيون. يمكن أن تكون الاستثناءات على العملة مربكة إلى حد ما للسعر وخاصة لشخص لا يستخدم لمصطلحات في السوق، ولا سيما مع الوحدات. في هذا المنصب ونحن سوف كسر خطوات التسعير خيار فكس باستخدام زوجين أساليب مختلفة واحد هو استخدام نموذج غارمان كوهلهاجين الذي هو امتداد لنماذج سكولز الأسود ل فكس والآخر هو لاستخدام الأسود 76 والسعر الخيار كخيار في المستقبل يمكننا أيضا سعر هذا الخيار إما كخيار مكالمة أو كخيار وضعت. نحن على افتراض لديك خيار بريسر للقيام بهذه الحسابات يمكنك تحميل نسخة تجريبية مجانية من ريسولوتيونبرو لهذا الغرض. خيار بوت على الجنيه الإسترليني، خيار الاتصال على USD. Valuation تاريخ 24 ديسمبر 2009. تاريخ النضج 7 يناير 2010.Spot السعر اعتبارا من 24 ديسمبر 1 599.Exercise السعر 1 580.Volatility 10.GBP خطر معدل مجانا 0 42.USD خالية من المخاطر r أكل 0 25.Notional 1،000،000 غبب. بوت الخيار على FX. First على سبيل المثال، سوف ننظر في الخيار بوت السعر الفوري الحالي للعملة هو 1 599 وهذا يعني 1 غبب 1 599 أوسد وبالتالي فإن سعر أوسد غبب يجب أن تنخفض إلى ما دون إضراب 1 580 لهذا الخيار ليكون في المال. نحن الآن وضع المدخلات أعلاه في خيارنا بريسر ملاحظة لدينا معدلات أعلاه تتضاعف سنويا، قانون 365 على الرغم من أن هذه الأسعار عموما سيتم نقلها على أنها مصلحة بسيطة، قانون 360 ل أوسد ، قانون 365 ل غبب ونحن بحاجة إلى تحويلها إلى أي ما يضاعف دايكونت لدينا بريسر يستخدم نحن إعادة استخدام جيروليزد بلاك سكولز بريسر، وهو نفس غارهمان كوهلهاجين عند استخدامها مع فكس input. Our ريسولت إس 0 005134 وحدات النتيجة هي نفس مدخالتنا التي هي أوسد غبب لذا إذا قمنا بمضاعفة ذلك من قبلنا االفتراضي بالجنيه اإلسترليني نحصل على نتائجنا بالدولار األمريكي حيث أن الوحدات غبب تلغي خارج البورصة 005134 أوسد غبب x 1،000،000 غبب 5،134 USD. Call أوبتيون أون فكس إكسامبل. الآن دعونا s تشغيل نفس المثال كخيار الاتصال نحن عكس السعر الفوري لدينا وممارسة الرياضة أن يكون غبب أوسد بدلا من أوسد غبب. هذه المرة هي الوحدات ب غبب أوسد للحصول على نفس النتيجة بالدولار الأمريكي، نحن متعددة 0 002032 غبب أوسد x 1،580،000 أوسد نظري بالدولار الأمريكي x 1 599 أوسد غبب السعر الحالي 5،134 USD. Note في والمدخلات لدينا برايسر، ونحن الآن باستخدام سعر الدولار الأمريكي كما المحلي والجنيه الإسترليني كما الخارجية. النقطة الرئيسية من هذه الأمثلة هو لإظهار أنه من المهم دائما للنظر في وحدات المدخلات الخاصة بك كما أن تحديد كيفية تحويلها في الوحدات التي تتطلبها. الخيار فكس على المثال example. Our المستقبل هو أن سعر الخيار نفسه كخيار على المستقبل باستخدام نموذج 76 76.لدينا سعر إلى الأمام للعملة في تاريخ انتهاء الصلاحية هو 1 5991.سوف نستخدم وهذا كما لدينا الأساسية في منطقتنا الخيار الأسود pricer. We الحصول على نفس النتيجة عندما كنا بأسعار باستخدام نماذج بلاك سكولز غارمان كوهلهاجين 5،134 USD. For تفاصيل عن الرياضيات وراء هذه النماذج يرجى الاطلاع. لمزيد من المعلومات حول دعم القرار لمشتقات العملات الأجنبية. Most بوبولار بوستس.